El Deutsche Bank, el mayor prestamista de Alemania, ha estado en el centro de una controversia financiera tras sus recientes enfrentamientos con el Banco Central Europeo (BCE). A lo largo del pasado curso, la entidad ha sido objeto de un intenso escrutinio por parte de los reguladores debido a preocupaciones sobre su gestión del riesgo crediticio y la posible subestimación de pérdidas en su cartera de préstamos.
El BCE ha expresado en múltiples ocasiones su desconfianza en los modelos de riesgo de Deutsche Bank. Eso ha derivado en una serie de advertencias a inversores sobre un aumento de las provisiones para préstamos incobrables. Esta situación ha encendido las alarmas en los mercados y ha generado incertidumbre sobre la estabilidad de la entidad.
El conflicto entre Deutsche Bank y el BCE
Las tensiones entre el BCE y el Deutsche Bank no son recientes. Ya en 2020, la institución europea pidió a la entidad alemana que redujera su exposición al financiamiento apalancado, pero el banco rechazó la solicitud. Esta resistencia a los ajustes regulatorios ha sido una constante en la relación entre ambos organismos.
Durante el año pasado, el BCE volvió a expresar su preocupación sobre las expectativas de pérdidas crediticias del Deutsche Bank. Mientras la entidad alemana estimaba inicialmente 1,5 mil millones de euros en provisiones para préstamos incobrables, el BCE sugirió que el monto adecuado podría acercarse a 2,5 mil millones de euros. Finalmente, el banco tuvo que revisar al alza su previsión y reportó 1,8 mil millones de euros. Eso representa un incremento del 22% respecto al curso anterior.
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Al cierre de 2024, el Deutsche Bank había reservado 5,7 mil millones de euros para cubrir posibles pérdidas en una cartera de préstamos valorada en 485 mil millones de euros. A pesar de esto, la entidad insistió en que esperaba solo una “semi-normalización” de las pérdidas crediticias en 2025.
Salida del director de riesgos de banco alemán
Otro de los episodios clave en esta crisis ha sido la repentina salida de Olivier Vigneron, director de riesgos del Deutsche Bank. El ejecutivo, que llevaba solo tres años en el cargo, anunció su marcha justo después de que el banco comunicara el aumento en sus provisiones para préstamos incobrables. Su contrato expira en mayo de 2025. Y su salida ha sido interpretada por algunos analistas como un posible síntoma de la tensión interna en la gestión de riesgos de la entidad.
Este cambio en la cúpula del Deutsche Bank coincide con los intentos del BCE de aumentar el recargo de capital individual del banco, conocido como el “requisito del Pilar 2”. Inicialmente, el regulador europeo amenazó con imponer un incremento significativo en este recargo. Pero finalmente solo lo elevó 25 puntos básicos, en parte debido a las gestiones del propio banco para limitar el impacto.